Meteofinanza search
Meteofinanza.com - sabato, 18 agosto 2018

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

Cosa sono i fondi di investimento ? In Italia i fondi di investimento sono istituti d’intermediazione finanziaria. La loro funzione è quella di raccogliere capitali dai risparmiatori per poi investirli sul mercato. L’obiettivo principale è quello di accrescere il valore del patrimonio del fondo gestendo diverse tipologie di asset.

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

Come funzionano i fondi di investimento e quali tipologie esistono? In questo articolo parleremo proprio del loro funzionamento e delle più popolari tipologie esistenti.

Come funzionano i fondi di investimento?

Le principali componenti dei fondi di investimento sono tre. Ci sono infatti gli investitori che sono coloro che effettivamente versano il proprio capitale nel fondo, che sono per questo anche definiti fondisti. Quest’ultimi ottengono quote dei fondi di investimento in proporzione al capitale versato.

Il denaro viene poi gestito da una società che è responsabile dell’attività del fondo stesso, tra cui il suo avvio e la stesura del regolamento. La società infine gestisce il portafoglio decidendo su quali asset investire il capitale raccolto.

I titoli del fondo sono preservati nelle banche depositarie, che detengono anche le disponibilità liquide e hanno la funzione di controllori dell’attività del fondo considerando sia il regolamento interno del fondo sia la legislazione della Banca d’Italia per i fondi di investimento con sede nel nostro Paese.

I costi che deve affrontare un risparmiatore prendendo quote di un fondo sono essenzialmente tre.

  1. Innanzitutto la commissione di ingresso, ovvero il costo per entrare formalmente in un fondo. Per invogliare i risparmiatori a investire quote più elevate la commissione di ingresso è inversamente proporzionale alla quantità di denaro investito. Ovvero più si investe, meno alto è il costo di questa commissione. I fondi che non richiedono questa prima spesa sono denominati no load.
  2. Il secondo costo è dovuto alla gestione del fondo e si paga annualmente.
  3. Infine potrebbe essere applicata l’extracommissione di performance, che non viene applicata da tutti i fondi. Alcuni di questi potrebbero inserirla qualora il fondo registri prestazioni positivi oltre un parametro prefissato.
I risparmiatori delegano al fondo la responsabilità su come investire il loro denaro.

Il rendimento non è assicurato e i risparmiatori devono essere a conoscenza che potrebbero esserci delle perdite qualora gli investimenti non dovessero andare a buon fine. In caso opposto, ovvero se gli asset scelti dai fondi di investimento dovessero avere delle performance positive, i risparmiatori avrebbero dei profitti.

Leggi anche: Cosa sono e come funzionano i fondi SICAV >>

Fondi di fondi

I “fondi di fondi” non sono altro che fondi di investimento che investono su altri fondi. Questa tipologia infatti invece che investire direttamente su un asset finanziario, decide di investire il capitale raccolto su altri fondi.

Spesso questi fondi adottano la diversificazione e investono su fondi con target di mercato differenti fra loro per abbattere il rischio, compresi gli hedge fund, di cui parleremo in seguito.

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

Sebbene la diversificazione può essere considerata un vantaggio di questo tipo di fondo, d’altra parte il risparmiatore potrebbe non comprendere esattamente la meta del capitale investito, andando incontro a problemi di trasparenza.

Le commissioni di gestione di questa tipologia di fondi potrebbero essere elevate. Infatti il risparmiatore potrebbe doverle pagare sia al fondo di fondi sia ai vari fondi scelti dal fondo principale. 

Fondi immobiliari

I fondi immobiliari sono fondi di investimento che investono non meno di 2/3 del capitale a disposizione in beni immobili, in diritti reali immobiliari e nell’ottenimento di quote in società immobiliari. Nel nostro Paese questo strumento finanziario esiste dal 1998 per la necessità di averne uno riguardante il settore immobiliare.

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

Compreso lo scopo di un fondo immobiliare, cerchiamo di capire come vi si può aderire. Per farlo un investitore deve comprare delle quote del fondo che quest’ultimo ha messo a disposizione. Le quote non sono illimitate, infatti quando queste finiscono, le sottoscrizioni al fondo terminano.

Una volta raccolti i soldi dei risparmiatori, il fondo inizierà ad acquistare beni immobili. La durata di un fondo varia dai 10 ai 30 anni e bisogna attendere la scadenza per recuperare il capitale investito, a meno che non si voglia vendere la propria quota sul mercato azionario, dato che alcuni fondi immobiliari hanno una quotazione in borsa.

Alla scadenza se un bene immobile ha accresciuto il proprio valore la performance dell’investimento può definirsi positiva e il risparmiatore otterrà un guadagno, oltre al recupero del capitale investito. In caso di performance negativa l’investitore avrà indietro solo una parte del capitale investito.

Fondi speculativi

I fondi di investimento speculativi sono meglio conosciuti con il loro termine inglese hedge funds. Il loro scopo è quello di ottenere un rendimento continuo nel tempo operando sia in ottica ribassista che rialzista di un asset. Un hedge fund fa operazioni ad alto rischio per ottenere un alto rendimento.

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

I fondi speculativi utilizzano principalmente strumenti finanziari come la vendita allo scoperto, strumenti derivati come opzioni e futures, il cosiddetto hedging e sfruttano le potenzialità della leva finanziaria.

L’hedging non è altro che la copertura del rischio per proteggersi dai rischi legati ad un’altra operazione. Infatti se una di queste dovesse subire delle perdite, con la strategia dell’hedging il fondo potrebbe posizionarsi su un altro asset per controbilanciare la perdita.

In Italia vigono delle norme volte a ridurre il numero di clienti dei fondi speculativi, dato l’alto rischio insito nelle loro operazioni.

Innanzitutto per gestire un hedge fund devono esserci società apposite e per parteciparvi ogni soggetto non può investire meno di 500.000€. Non si può inoltre pubblicizzare la cessione di quote di partecipazione del fondo speculativo.

Il limite minimo di 500.000 euro consente di fatto la partecipazione a un fondo speculativo solo a clienti con un reddito molto alto.
.

Fondi indicizzati

I fondi indicizzati, in inglese index fund, sono fondi di investimento che gestiscono il proprio portafoglio in modo passivo. Il fine dell’index fund è quello di replicare la prestazione di un indice di mercato.

Per esempio un fondo indicizzato sul mercato italiano potrebbe replicare l’andamento dell’indice FTSE MIB, ovvero il listino che racchiude le 40 società italiane quotate nella Borsa italiana con più capitalizzazione. Un index fund può però scegliere di inserire nel proprio portafoglio solo alcuni titoli del mercato scelto e non l’intero indice, selezionando quindi con cura i titoli azionari.

Il vantaggio dei fondi indicizzati è costituito dai bassi costi di gestione.

Gli ETF e gli ETC

ETF è l’acronimo di Exchange Traded Fund, mentre ETC sta per Exchange Traded Commodities. Gli ETF sono fondi di investimento che hanno come obiettivo quello di replicare un indice di mercato, sono infatti simili sotto alcuni aspetti agli index fund. Gli ETF possono essere scambiati sul mercato azionario, non solo su Borsa Italiana, ma anche su altre borse in tutto il globo. Gli ETC circoscrivono la propria attività sull’andamento del prezzo di una singola materia prima o di un indice che ne racchiude più di una.

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

I fondi ETF hanno un portafoglio molto diversificato per abbattere il rischio ed evitare la perdita del capitale investito. Infatti se uno o più titoli dovessero subire performance negative, altri titoli possono compensare le perdite e permettere al fondo di ottenere una performance positiva.

Per scoprire quali sono i migliori ETF obbligazionari, sull’oro, sul petrolio e sull’indice FTSE MIB leggi anche Migliori ETF ed ETC su cui investire.

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

Sulla piattaforma IQ Option è possibile investire in ETF utilizzando i CFD.

Considerando che grazie a quest’ultimi si può scommettere al ribasso di questi fondi di investimento. Gli utenti di IQ Option potranno orientare le proprie operazioni sia al rialzo che al ribasso ottenendo una scelta decisamente più ampia. Grazie alla versione demo è possibile fare pratica sui mercati finanziari senza investire denaro reale.

Investi in ETF su IQ Option con il conto demo gratuito da 10.000 €

Fondi di investimento migliori sicuri: cosa sono, come funzionano e tipologie

Anche il broker eToro offre l’opportunità di poter investire una vasta gamma di ETF disponibili sulla sua piattaforma di trading online.

Anche qui è possibile fare pratica con la versione demo, ma la particolarità di eToro consiste nella funzione del Social trading. Grazie a questa i nuovi utenti potranno confrontarsi con i cosiddetti “GURU”, ovvero i trader più esperti, per migliorare la propria esperienza di trading e ottenere maggiori profitti.

Apri un conto demo su eToro
Migliori Broker Trading Forex e CFD
# Broker Dettagli
1eToro Licenza: CySEC-FCA
Social Trading
Deposito min: 200 $
DEMO
Opinioni eToro 5 stelle
2Markets.com Licenza: CYSEC
Trading Criptovalute
Deposito min: 100 €
DEMO
Opinioni Markets.com 5 stelle
324Option Licenza: CySEC - MiFID
Conto demo gratuito
Deposito min: 100 €
DEMO
Opinioni 24Option 5 stelle
4ITRADER Licenza: CySEC, MIFID
Conto demo gratuito
Deposito min: 250 $
DEMO
Opinioni ITRADER 5 stelle
* Your capital is at risk (CFD service).

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. Required fields are marked *

*

Avviso di rischio: Il trading CFD comporta un sostanziale rischio di perdita. Una percentuale di investitori tra 74 e 89% perde il proprio denaro durante il trading CFD.Your capital might be at risk

Meteofinanza.com